布雷頓森林協議
第二次世界大戰後，歐洲再次成為一片廢墟，英國已經極度虛弱。此時因緣際會，戰後全球生靈塗炭而美國卻又毫髮無傷，正可以好整以暇然後一步一步部署自己的美元體系。在這種情況下，富有而且強大的美國勢必要取代英國的世界貨幣霸主地位。這種世界超級大國地位的更迭並不是一帆風順的，不僅是在政治、經濟、軍事各方面的綜合較量，也是美元與英鎊在貨幣博弈的一次生死角力。
然而形勢比人強，第二次世界大戰後，全球僅有美國擁有最強大的政治與軍事力量，未受到任何傷害的經濟力量占有全球一半的工業生產總額，戰後的國際貿易也僅有美元可以在全球自由交易，全球其他國家也未出其右，美元再次重登寶座。全世界貿易商又重新擁抱美元，國際貿易的美元訂價、報價及交易又開始活絡起來了。由於美元堅強釘住黃金，仍然固定以$35美元兌換一盎司的黃金，各國中央銀行及政府機構認定美元就如同黃金一樣的值錢。長久以來，我們曾經習慣稱「美元」為「美金」，這是其來有自的歷史，用來表彰美元如金般的值錢。
第二次世界大戰期間，由於歷史情結，英鎊在大英國協及其帝國內還是美元的主要競爭對手。戰爭期間，英鎊區之大英國協、大英帝國及其他會員國家給予英國無限制的信用額度。這些國家提供資源和戰備物資給英國，英國則以政府債券做為交換。尤其到了戰爭後期，英軍及歐洲聯軍已完全耗盡美元儲備，再也無法由美國進口物資了。戰爭末期，雖然各國中央銀行及政府所累積的英鎊餘額已經超越美元外匯準備，大約比例為2：1。表面上看來似乎英鎊仍然超越英鎊的準備地位，然而其中三分之二的英鎊卻是持有在英鎊區部分中、小國家的手中。大多數的大英國協會員累積持有英鎊僅是因為戰爭因素所累積的。
同時，由於戰爭的蹂躪，戰後的英國已無任何能力生產和製造商品，持有英鎊也無法向英國購買戰備物資。為了維持英鎊的強勢，英國嚴格管制他們，不允許會員國以英鎊交換商品或交換其他國家貨幣。主要就是要防堵美元的勢力擴張。然而，國際的情勢已經相當明顯了，英鎊正漸漸失去其信用支撐力道。
1914年英鎊全盛時期，英國海外債權大大超過其海外負債，完全無需擔憂英鎊的穩定度及海外投資的安全性。第二次世界大戰後，英國累積了大約是150億美元的海外淨負債，幾乎已經是其持有黃金加上海外英鎊貨幣的六倍有餘。假若其他國家自由轉換英鎊的話，英鎊的匯率肯定直接趴在地上起不來了，英國政府的外匯管制措施，是不得不為的英鎊保衛政策，這是一個既得利益者的困獸之鬥。
第二次世界大戰後，歐洲陷於戰火的摧殘，全球明顯得缺乏有信用基礎的其他替代貨幣，這意味著全球只有以美元為基礎的國際貨幣系統了。曾經擁有世界貨幣霸權的英國，最了解權力的滋味，也知道蠢蠢欲動的美元隨時準備取而代之。
首先為了避免美元的無限增長力量占盡優勢，英國開始找尋可能途徑，得以約制美元的主導力量。戰爭讓英國幾乎被德國吞沒，喪失了絕大部分的經濟力量。在情勢比人強的國際政治與經濟競爭環境下，誰強誰弱明人眼中，那可是了然於胸的。因此，英國意識到現在的英國只能寄託於「智慧」的力量，而非經濟力量的時刻了。英鎊與美元的霸權之爭終於演變成了一次場面盛大的國際會議。而這智慧的力量，最終指向英國在全球最負盛名的經濟學家約翰•梅納德•凱恩斯（John Maynard Keynes），即便當時年事已高了，他仍舊是大英帝國的諸葛亮。一齣三顧茅廬及空城計的戲碼，將他正式帶進歷史，成為要角。
1944 年7月，第二次世界大戰已近尾聲了，全球44個國家在聯合國贊助下，於美國新罕布希爾州的布雷頓森林（Bretton Woods, New Hampshire）召開了聯合國與聯盟國家國際貨幣金融會議。這個歷史性的會議，美國赤裸裸的改變了全球貨幣強權的原貌，從此美元站上了國際貨幣的實質地位了。
會議激烈爭論的焦點就是英國的凱恩斯計畫和美國的懷特計畫。約翰•梅納德•凱恩斯（John Maynard Keynes）是英國最偉大的經濟學家，他也就是英國的首席談判代表。即便明眼人一看便知，這是美國導演的一場”下駟對上肆”的貨幣競爭策略，簡單而有效，這明明是一開始就清楚勝負的遊戲，是英國沒有自知之明。事實上，英國在第二次世界大戰後，英國甚至整個歐洲元氣大傷，百廢待興，這時候，他們只能眼看著美元成為全球貨幣的軸心，卻只能徒呼負負無可奈何了。
他提出的凱恩斯計畫代表了英國利益，他向美國推銷了一套全新的信用世界貨幣方案。在方案中他設計了一個國際清算同盟（the Clearing Union），首先由清算同盟發行統一的世界貨幣，凱恩斯把這種世界超主權貨幣稱為班柯（Bancor），然後各個國家的央行以所持有的Bancor進行國際貿易進口商品及發行本國貨幣，並維持本國貨幣與Bancor之間的確定匯率結算比例。最後，各國之間再以Bancor結算各國的貿易差額。這實際上就像是一個兩級中央銀行體系，清算同盟充當了世界級中央銀行，它與各國央行之間的關係就像一國中央銀行與其他商業銀行之間的結算關係。
班柯（Bancor）的設計就如同大家從小玩到大的「大富翁」遊戲，這個遊戲的英文名字就是獨佔權（Monopoly）。超主權貨幣班柯（Bancor）的發行本身就是獨占的權力，由超國家組織國際清算同盟來分配國際貿易的資源。這就是全球版本的大富翁遊戲，首先貨幣單位就是班柯（Bancor），每位玩家按照遊戲規則分配到一定數額的貨幣，玩家再利用這些貨幣進行交易及投資。遊戲的過程就像是交易的進行，可以抵押房產給銀行以換取現金貸款，當然最後如果玩家管理不善，沒有足夠的現金支付債務的話，那就只有破產了。玩家的破產不就是退出遊戲罷了，但國家的破產那就是違約、債務重整的國債危機了。
「未知後事如何，且聽下話分解。」
留言列表
節氣 (1)
